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키움증권에서 7일 AP시스템(265520)에 대해 "부담 없는 주가 수준"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

키움증권 김소원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 AP시스템(265520)에 대해 "3Q20부터는 1Q20에 확보한 CSOT T4향 장비 수주의 매출 인식이 본격화될 전망. 파츠 매출액은 ‘고객사의 iPhone용 OLED 패널 공급 확대’ 영향으로 가동률 상승이 예상됨에 따라 매출액이 +45%QoQ 증가할 것으로 전망. 다만 영업이익은 당사 기존 예상치를 소폭 하회할 것으로 보이는데, 이는 2Q20에 이어 코로나19 관련 비용 발생이 지속될 것으로 전망되기 때문. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "2Q20 실적은 매출액 1,376억원(+14%QoQ, -5%YoY), 영업이익 83억원(+5%QoQ, -23%YoY)으로, 당사 예상치에 부합할 전망. 3Q20 실적은 매출액 1,846억원(+34%QoQ, +181%YoY), 영업이익 145억원(+75%QoQ, +361%YoY)이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.07.07 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.05 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.07 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.07.06 목표가 37,000 투자의견 BUY(신규) 한양증권

- 2020.06.18 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.06.17 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권