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하나금융투자에서 13일 AP시스템(265520)에 대해 "연말 신규 수주 증가 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 AP시스템(265520)에 대해 "분기별 신규 수주 금액은 장비 수주 비중 80% 차지하는 중화권 투자 스케줄 감안시 1분기가 연내 최대치일 가능성이 높음. 2020~2021년 삼성디스플레이의 QD 전환 투자 및 중소형 디스플레이 투자 재개, 중국 투자 스케줄 고려하면 글로벌 OLED 투자는 증가 싸이클 지속될 것으로 판단. 가장 중요한 삼성디스플레이 중소형 OLED 투자 규모가늠 전까지는 트레이딩 매수 관점 접근을 권고."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1Q20 실적은 매출 1,211억원(YoY +39%), 영업이익 79억원(YoY +146%)로 컨센서스를 상회. 2020년 2분기 실적은 매출 1,129억원(YoY -22%), 영업이익 69억원(YoY -36%)이 전망. 2020년 실적은 매출 5,312억원(YoY +15%), 영업이익329억원(YoY +18%)으로 견조한 성장 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 37,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.05.13 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2020.03.05 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2019.11.12 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2019.08.13 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2019.05.14 목표가 35,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.13 목표가 37,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.04.28 목표가 37,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2020.04.01 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.03.26 목표가 31,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권