thinkpool

유진투자증권에서 13일 펄어비스(263750)에 대해 "붉은사막, 게임스컴2024에 나온다"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

유진투자증권 정의훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 펄어비스(263750)에 대해 "오는 8월, 동사는 게임스컴에 참가해 신작 '붉은사막' 유저 시연 행사 진행 예정. 유저 대상 시연인 만큼 붉은사막 개발은 마무리 단계로 추정. 물론 출시일을 확정하진 않았지만, 내년도 상반기로 추정됨. 25년 붉은사막 판매량 추정치는 300만장을 유지. 붉은사막 출시 연기 리스크는 줄었으나, 출시 시점까지 최소 6개월 이상 남았다는 점을 감안해 투자의견 HOLD를 유지"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "1분기 매출액 854억원(-0.4%yoy), 영업이익 6억원(-46.3%yoy, OPM+0.7%) 기록. 시장 컨센서스(-61억원) 상회. PC매출은 검은사막PC는 대규모 업데이트의 부재로 qoq, yoy 모두 역성장 기록. 반면 검은사막 모바일은 신규 클래스 출시 및 기존 콘텐츠 대규모 개편을 단행하며 유저 지표 및 매출이 크게 반등"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년8월 62,000원까지 높아졌다가 2023년11월 42,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 40,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 51,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.13 목표가 40,000 투자의견 HOLD

- 2023.11.22 목표가 42,000 투자의견 HOLD

- 2023.11.10 목표가 62,000 투자의견 BUY

- 2023.10.16 목표가 62,000 투자의견 BUY

- 2023.08.11 목표가 62,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.13 목표가 40,000 투자의견 HOLD 유진투자증권

- 2024.05.13 목표가 51,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.05.13 목표가 50,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.05.13 목표가 50,000 투자의견 BUY KB증권