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삼성증권에서 18일 펄어비스(263750)에 대해 "블랙클로버에 달린 하반기 반등"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

삼성증권 오동환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 펄어비스(263750)에 대해 "퍼블리싱게임 블랙클로버가 5월 출시되며 단기 실적 개선 모멘텀 발생. 올해 유일한 신작 출시인 만큼 신작 흥행에 따라 하반기 이익 규모가 결정될 전망. 붉은사막 출시가 24년 상반기로 예상되는 만큼 하반기에는 신작 모멘텀이 재개될 전망이나, 24년 기준으로도 밸류에이션 부담이 높은 만큼 트레이딩 관점의 접근 추천"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1분기 매출 혼조세: 검은사막 PC 매출 증가로 1분기 매출액은 YoY 6.9% 증가하나, 검은사막 모바일과 펄어비스캐피탈 매출 감소로 QoQ 5.3% 감소가 예상됨. 4분기 발생했던 투자 관련 영업손실이 줄어들며 영업이익은 4분기 34억원에서 1분기 66억원으로 증가할 전망이나, 펄어비스캐피탈의 투자 관련 손익 변동성이 큰 만큼 실적 불확실성도 높은 상황."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 60,000원까지 높아졌다가 2023년2월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 35,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 31.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 78,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2023.04.18 목표가 35,000 투자의견 HOLD

- 2023.02.15 목표가 30,000 투자의견 HOLD

- 2022.05.12 목표가 50,000 투자의견 HOLD

- 2022.04.28 목표가 60,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.18 목표가 35,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.04.10 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2023.04.05 목표가 50,000 투자의견 HOLD 한화투자증권

- 2023.02.15 목표가 47,000 투자의견 중립(유지) 미래에셋증권