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SK증권에서 28일 펄어비스(263750)에 대해 "효과적인 콘텐츠 업데이트 선보여 "라며 투자의견을 'HOLD(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

SK증권 이소중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(하향)'의견은 SK증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스와 견주어 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 2.3%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 펄어비스(263750)에 대해 "2015년 MMORPG PC 게임 ‘검은사막’ 출시, 2018 년~2019 년 모바일/콘솔로 확장. 검은사막 콘텐츠 업데이트 효과로 PC 매출 QoQ 10% 증가, 모바일은 비교적 부진. 4Q23/2024 년 트리플A 급 PC/콘솔 대작 ‘붉은사막’ 출시로 외형성장 기대."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "3Q22 매출액은 983 억원(+1% YoY, +4% QoQ), 영업이익은 120 억원(+18% YoY, 흑전 QoQ)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'HOLD(하향)'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 78,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.11.28 목표가 43,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2022.08.12 목표가 69,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.21 목표가 69,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.28 목표가 43,000 투자의견 HOLD(하향) SK증권

- 2022.11.10 목표가 78,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.11.10 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.11.10 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권