thinkpool

교보증권에서 10일 펄어비스(263750)에 대해 "붉은사막 출시 예상 시기 지연"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

교보증권 김동우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 펄어비스(263750)에 대해 "3Q22 매출 & 영업이익 컨센서스 상회. ‘붉은사막’의 개발 완료 및 출시 일정이 2023년 하반기 이후로 지연됨에 따라 2023년 당기순이익 전망치를 하향. 한 연내 ‘붉은사막’에 대한 play-through 영상과 게임 출시 일정에 대한 정보가 공개되지 않을 예정으로, 이에 대한 정보 공개가 이루어질 때까지 모멘텀이 부재한 구간에 돌입한 것으로 파악. 4분기 검은사막은 지역간 이동을 돕는 ‘어비스원: 마그누스’, 이브는 ‘업라이징’ 확장팩 업데이트를 진행하며 기존 IP 라이프사이클 장기화를 꾀하고 있음."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3Q22 매출은 973억원(YoY +0.9%), 영업이익은 120억원(YoY +17.6%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 78,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.11.10 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.12 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.10 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.11.10 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권

- 2022.11.10 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.11.10 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권