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미래에셋증권에서 9일 펄어비스(263750)에 대해 "신작 일정 구체화 필요"라며 투자의견을 '중립(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 임희석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '중립(유지)'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 '중립(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.9%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 펄어비스(263750)에 대해 "붉은사막 매출 반영 시기 1H23에서 4Q23으로 변경. 연내로 예상된 영상 공개가 연기된 점을 고려 시 4Q23 이후에나 출시 가능할 전망. 3Q22 예정이었던 블랙클로버도 지속 연기됨에 따라 2Q23으로 출시 예상 시기 변경. 도깨비 출시는 붉은사막 이후 순서로 재차 밝힌 만큼 23년 내 출시는 어려울 전망. 연이은 신작 출시 연기로 신작 모멘텀이 지속적으로 감소 중. 주가 본격적 반등을 위해서는 붉은사막의 단순한 영상 공개가 아닌 구체적인 출시 일정 확정이 필요할 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "3Q22 매출액 970억원(+1% YoY), 영업이익 120억원(+17% YoY) 기록. 컨센 상회. 23년 매출액 컨센서스 대비 18%, 영업이익은 30% 하회 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 70,000원까지 높아졌다가 2022년8월 58,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 42,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '중립(유지)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 37.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 86,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2022.11.09 목표가 42,000 투자의견 중립(유지)

- 2022.08.12 목표가 58,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.05.13 목표가 60,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.05.02 목표가 70,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.09 목표가 42,000 투자의견 중립(유지) 미래에셋증권

- 2022.11.03 목표가 78,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.10.13 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.10.13 목표가 45,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권