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SK증권에서 12일 펄어비스(263750)에 대해 "2Q22 기존 게임 매출 증가, 3Q22 흑자전환 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 69,000원을 내놓았다.

SK증권 이소중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 펄어비스(263750)에 대해 "PC/콘솔 검은사막의 신규 클래스 업데이트로 인해 매출액은 증가했으나, 임직원 인센티브 및 높은 광고선전비 집행으로 인해 영업적자를 기록. 2Q22 증가한 인건비 및 광고선전비는 일회성으로 판단되는 만큼 3Q22 부터 수익성 개선이 기대됨"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2Q22 매출액은 940 억원(+6% YoY, +3% QoQ), 영업이익은 -42 억원(적전 YoY, 적전 QoQ)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 69,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.08.12 목표가 69,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.21 목표가 69,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.12 목표가 69,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.08.12 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.07.11 목표가 54,000 투자의견 HOLD 이베스트투자증권

- 2022.06.13 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권