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SK증권에서 21일 펄어비스(263750)에 대해 "2023 년 상반기부터 다시 신작 모멘텀 기대 "라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 69,000원을 내놓았다.

SK증권 이소중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 SK증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 펄어비스(263750)에 대해 "펄어비스는 1H23 신작 ‘붉은사막’을 출시해 외형성장이 기대되며, 트리플A 급 PC/콘솔대작인만큼 첫분기에 400 만장 판매 및 2,880 억원 매출이 예상됨 누적 600 만장 판매가 기대되며, 중장기적으로 인앱결제로 인한 매출도 기대됨"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "1Q22 기준 매출 비중은 검은사막 IP 80%, 이브 IP 20%임. 지역별 매출 비중은 북미/유럽 52%, 아시아 27%, 국내 21%며, 플랫폼별 매출 비중은 PC 70%, 모바일 24%, 콘솔 6%임. 2022 년 매출액은3,912 억원(-3% YoY), 영업이익은 387 억원(-10% YoY)으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 69,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.06.21 목표가 69,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.06.21 목표가 69,000 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2022.06.13 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.05.16 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.05.13 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권