thinkpool

키움증권에서 18일 펄어비스(263750)에 대해 "투자 여력을 좀더 남겨둘 때"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

키움증권 김진구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 펄어비스(263750)에 대해 "모든 변수를 감안시 동사가 예상하는 초기 성과를 넘어설 가능성이 좀더 클 것으로 판단함. 다만 중국 초기 성과가 부진해도 투자자들은 동사에 대한 비중을 채우기를 권고함. 이는 동사의 자체 엔진 기반 메타버스 플랫폼 가치 및 붉은사막과 도깨비 등 트리플 A급 신작에 대한 기대가 견고하기 때문."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "동사는 4/26일 검은사막 모바일 중국 출시를 앞두고 있음. 동 게임에 대한 초기 일평균 매출액은 2Q22E 기준 2십억원을 추정치에 반영하고 있음. 다만 여러가지 변수를 고려할 경우 당사 추정치를 상회할 수 있는 분위기가 조성되고 있음. 만약 초기 성과가 부진해도 메타버스 플랫폼 가치를 보고 투자 비중을 늘려야 함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 160,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.04.18 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.09 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.09 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.18 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.04.12 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.04.06 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.03.22 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권