thinkpool

KTB투자증권에서 14일 펄어비스(263750)에 대해 "글로벌 최고 게임 개발력을 입증"라며 투자의견을 'STRONG BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김진구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'STRONG BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 뚜렷하게 높은 수준으로서 이는 향후 동종목에 대한 상대적으로 기대감이 큰 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 64.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 펄어비스(263750)에 대해 "국내 게임사 주요 게임에 대한 판호 가능성이 이전 대비 커진 것이 정설, 검은사막 경우 17173.com에서 글로벌 온라인 게임 중 3위, 모바일 게임 중 2위를 각각 차지하면서 국내게임 중 유저 관심에서 최상위 입지 구축, 또한 붉은사막이 12위로 순위 형성, 향후 판호 확보 우선순위는 중국 정부와 관계 형성 및 유저 관심도를 통한 퍼블리셔 우선적 대응으로 압축되는 바, 후자에 있어 명확한 경쟁우위를 가진 동사에 긍정적 투자포인트로 작용할 것."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "당사가 파악한 양사 실적 등 제반 요소 등을 감안한 20E 검은사막 북미/유럽 총매출은 119십억원으로 추정, 21E 펄어비스 기간 효과를 감안한 검은사막 북미/유럽 매출액은 110십억원으로 전년대비 62십억원 증가 예상, 보수적 손익 추정에도 연간 200억원 이상 영업이익 증분 발생 가능."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 360,000원이 고점으로, 반대로 300,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 400,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'STRONG BUY(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 뚜렷하게 높은 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 68.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.12.14 목표가 400,000 투자의견 STRONG BUY(유지)

- 2020.11.13 목표가 360,000 투자의견 STRONG BUY(유지)

- 2020.09.16 목표가 360,000 투자의견 STRONG BUY(유지)

- 2020.08.14 목표가 360,000 투자의견 STRONG BUY(유지)

- 2020.05.14 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.14 목표가 400,000 투자의견 STRONG BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.11.30 목표가 205,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2020.11.27 목표가 235,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.11.13 목표가 220,000 투자의견 HOLD 이베스트투자증권