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이베스트투자증권에서 27일 펄어비스(263750)에 대해 "장기적으론 GOOD, 단기적으론 신작모멘텀까지 시차 큼"라며 투자의견을 'HOLD(DOWNGRADE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(DOWNGRADE)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD(DOWNGRADE)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 펄어비스(263750)에 대해 "장기적으론 투자매력도가 크다고 판단함. [붉은사막], [도깨비], [플랜 8] 등 Project 신작 3개 모두 기대신작이며 특히 [붉은사막]은 [검은사막]보다 더 큰 흥행을 기대하고 있는 최고의 기대신작. 그리고, PC/모바일/콘솔을 아우르는 플랫폼 확장성도 경쟁력 우위요소이며 장기적으로는 클라우드게임 대응 경쟁력도 우위에 있다고 판단함. 단기적으로는 핵심 신작모멘텀 작동시기까지의 시차가 커투자매력도가 타이트한 편이라 판단함. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "3Q20 연결영업실적은 매출 1,268억원(qoq -4%), 영업이익 443억원(qoq -13%)으로서 전분기 대비 부진할 뿐만 아니라 당사 및 시장 컨센서스 전망치 대비 다소 미달할 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 135,000원까지 내려갔다가 260,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 220,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(DOWNGRADE)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 185,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.27 목표가 220,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE)

- 2020.09.02 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.14 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2020.07.15 목표가 220,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.06.16 목표가 220,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.27 목표가 220,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE) 이베스트투자증권

- 2020.10.13 목표가 190,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2020.10.13 목표가 260,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.10.07 목표가 215,000 투자의견 HOLD(유지) 하이투자증권