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신한금융투자에서 14일 펄어비스(263750)에 대해 "견고한 이익 체력은 확인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

신한금융투자 이문종 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 펄어비스(263750)에 대해 "2Q20 매출액과 영업이익은 각각(이하 QoQ) 1,317억원(-1.1%), 506억원(+9.5%)을 기록했다. 영업이익 컨센서스(401억원)을 상회했다. 검은사막 모바일 매출 감소에도 불구하고 PC/콘솔 부문 호조(PC +25.3%, 콘솔 11.5%)에 전기와 유사한 수준의 매출을 유지했다"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "검은사막 PC/콘솔의 호조와 EVE IP 게임 서비스 확장에 따라 영업실적에 대한 부담은 덜었다. 8/13 이브에코스까지 출시되며 매 분기 500억원 이상의 영업이익 달성이 가능할 전망이다. 차기 대작 붉은사막의 추가 공개가 하반기 예정돼 있으나 출시는 2H21으로 예상되는 만큼 신작 모멘텀은 부재하다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 245,000원까지 높아졌다가 2020년2월 191,400원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 220,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 185,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.08.14 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2020.05.14 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.14 목표가 191,400 투자의견 중립 (하향)

- 2019.11.11 목표가 245,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.14 목표가 200,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2020.08.14 목표가 260,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2020.08.14 목표가 220,000 투자의견 BUY 신한금융투자

- 2020.08.13 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권