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삼성증권에서 27일 펄어비스(263750)에 대해 "멀티 플랫폼 강자 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

삼성증권 오동환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 펄어비스(263750)에 대해 "● 검은사막의 PS4 성공적 출시에 이어 4분기 모바일 버전의 글로벌 출시와 라우드 게임 플랫폼 출시가 예정되어 있어 4분기부터 이익 반등이 예상됨 ● 그림자전장을 제외한 프로젝트 CD(붉은사막), K, V 등 차기작의 출시 일정은 불확실성 존 재하나, 게임 공개를 통한 가시성 상승 시 이익 추정치와 밸류에이션과 동반 상승 가능 "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "기존 BUY 투자의견과 목표 주가 25만원(12개월 forward EPS에 목표 P/E 19.4배 적용)을 유지. 단기 실적 부진 신 작 출시 일정 불확실성은 리스크 요인. 그나 검은사막의 지역 및 플랫폼 확장을 통 한 실적 개선이 여전히 기대되고, 빠르면 내년 반기 차기 대작 붉은사막 출시에 따 른 실적과 모멘텀 개선도 가한 만큼 장기 성장 여력은 충분다고 판단됨"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 330,000원까지 높아졌다가 2019년3월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 250,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 250,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY (INITIATE)'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2019.09.27 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2019.08.28 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2019.08.09 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2019.06.13 목표가 270,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.27 목표가 250,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.09.27 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.09.03 목표가 260,000 투자의견 BUY (INITIATE) 이베스트투자증권

- 2019.08.28 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권