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흥국증권에서 12일 크래프톤(259960)에 대해 "공모가 회복 고지전"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 430,000원을 내놓았다.

흥국증권 김지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "투자의견 BUY와 목표주가 430,000원으로 하향. 동사의 연내 주요 스케쥴은 지스타, 연말 쿠키런의 인도 퍼블리싱. 이번 퍼블리싱을 시작으로 동사의 인도 내 퍼블리싱 능력 및 입지를 재차 확인할 수 있을 것. 동사는 국내와 글로벌 퍼블리싱 능력을 입증하고 있으며 기대작인 의 출시시기에 다양한 장르에 대한 개발 능력을 입증할 수 있을 것. 다만 <팰월드>의 IP라이선스 계약과 <다크앤다커 모바일>로 인한 2PP에 대한 의구심은 지속 중. <다크앤다커 모바일>의 성공을 통해 입증할 필요."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "3분기 매출액은 7,193억원(59.7% YoY, 1.7% QoQ), 영업이익은 3,244억원(71.4% YoY, -2.3 QoQ, opm 45.1%)을 기록. 컨센서스를 대폭 상회하는 실적을 시현. 퍼블리셔와의 계약에 따른 로열티 인식은 이번 분기에 없었음. 3분기 PC 매출은 2,743억원 (126.1% YoY, 43.4% QoQ)를 기록. 2분기 이후에도 맵과 테마모드가 지속 업데이트되며 높은 트래픽을 유지. 3분기 PUBG PC의 성장을 이끈 람보르기니 탈것 콜라보가 결제액 인상을 이끌었음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 250,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년8월 470,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 430,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 430,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 490,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.11.12 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2024.08.14 목표가 470,000 투자의견 BUY

- 2024.07.15 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2024.05.09 목표가 360,000 투자의견 BUY

- 2024.03.19 목표가 320,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.12 목표가 430,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.11.08 목표가 400,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.11.08 목표가 450,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2024.11.08 목표가 430,000 투자의견 BUY 메리츠증권