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SK증권에서 18일 크래프톤(259960)에 대해 "올해는 뭘 해도 되는 해"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.

SK증권 남효지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "3Q24 Preview: 늘어난 트래픽에 콜라보 효과까지 톡톡히. 탄탄한 기반 위 얹어지는 신작. 올해는 펍지의 트래픽 증가, 매출 효율 상승에 따라 실적 추정치가 꾸준히 상향되며 주가도 동행. PC 트래픽은 여전히 우상향, 모바일도 전 지역 성장하고 있어 당분간 견조한 실적 흐름은 지속될 것. 이에 더해 내년부터 와 <서브노티카 2> 등 의미있는 기여가 예상되는 신작들이 붙어주고 퍼블리싱에 따른 매출 업사이드도 열려있음. 26년에는 언리얼 엔진5로 업데이트가 예정되어 있어 다시 한 번 트래픽 증가가 예상. 25E 지배주주순이익 추정치를 13.6% 상향함에 따라 목표주가를 기존 38만원에서 42만원으로 상향"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "3Q24 매출액은 6,737 억원(+49.6% YoY, 이하 동일), 영업이익 2,778 억원 (+46.8%), 지배주주순이익 2,568 억원(+21.2%)으로 영업이익은 컨센서스를 상회할 것으로 전망. PC 매출은 2,262 억원(+86.5%)으로 람보르기니 차량 콜라보가 흥행에 성공하며 고성장세를 이어갔음. 모바일 매출은 4,329 억원(+40.1%)으로 전분기 인센티브 지급에 따른 기저가 높음에도 불구하고 펍지글로벌, 화평정영, BGMI 모두 높은 효율을 보이며 견조한 모습을 보였음. 전반적으로 작년대비 높아진 트래픽을 바탕 으로 콘텐츠 업데이트와 콜라보 효과가 두드러지며 매출 고성장세로 이어지고 있음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 380,000원이 고점으로, 반대로 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 420,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 420,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 490,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.10.18 목표가 420,000 투자의견 매수

- 2024.08.13 목표가 380,000 투자의견 매수

- 2024.06.18 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2024.05.09 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2024.04.17 목표가 300,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.18 목표가 420,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.10.17 목표가 410,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.10.11 목표가 400,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.10.10 목표가 330,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권