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하나증권에서 10일 크래프톤(259960)에 대해 "대체 불가능"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 490,000원을 내놓았다.

하나증권 이준호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "투자의견 Buy, 목표주가 490,000원으로 게임 업종 Top Pick을 유지. 크래프톤은 올해 +68.4%라는 높은 수익률을 기록했으나 여전히 12MF PER 15.5배 수준으로 밸류에이션 매력이 높아 비중 확대를 권고. 현재 출시 준비 중인 게임들과 독립스튜디오에서 개발하고 있는 20개 이상의 미공개 파이프라인의 성공을 가정하지 않은 추정치임을 감안하면 업사이드는 더 커질 수 있음. 4분기부터 출시 예정인 신작들이 가시화되면서 IP 집중에 대한 우려도 일부 해소될 전망. [다크앤다커 M], [인조이], [오버데어]가 출시를 준비 중이며 11월 지스타 2024에서는 [딩컴 모바일]과 [프로젝트 아크]를 추가로 공개할 계획."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "3분기 연결 기준 매출액 6,444억원(+43.1%YoY, -8.9%QoQ), 영업이익 2,480 억원(+31.1%YoY, -25.3%QoQ, OPM 38.5%)를 기록하며 컨센서스에 부합할 전망. 제 2의 전성기를 맞이하고 있는 [배틀그라운드]가 있어 가능. 7월 PC, 모바일에서 동시 진행한 람보르기니 콜라보가 트래픽과 실적 성장에 기여. 2024년 매출액 2조 7,075억원(+41.7%YoY), 영업이익 1조 1,278억원 (+46.8%YoY, OPM 41.7%)을 기록할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 490,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.10.10 목표가 490,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.08.20 목표가 490,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.10 목표가 490,000 투자의견 BUY(유지) 하나증권

- 2024.10.08 목표가 370,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN) 키움증권

- 2024.10.08 목표가 440,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.10.04 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권