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한국투자증권에서 13일 크래프톤(259960)에 대해 "2Q24 Review: 섹터의 한줄기 빛"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

한국투자증권 정호윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "연이은 서프라이즈. PUBG에 대한 의심은 그만. PC 서바이벌 FPS 시장에서 배틀그라운드가 확실한 시장지배자로 자리잡았음. 27개의 스튜디오에 현재까지 지분투자가 완료되었으며 2025년 이후부터는 투자의 결과물을 조금씩 확인할 수 있을 것. 확실히 돋보이는 투자매력도. 투자의견 매수를 유지하며 목표주가를 400,000원으로 기존 대비 21.2% 상향. 대부분 게임사들의 실적이 무너지는 상황에서 배틀그라운드의 견조한 시장지배력을 바탕으로 한 이익 성장은 매력적. 국내 게임사들에게 중요한 다작을 위한 지분투자 확대 또한 바람직한 성장전략."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2Q24 매출액은 7,070억원(+82.7% YoY, +6.2% QoQ), 영업이익은 3,321억원(+152.6% YoY, +7.0% QoQ)으로 컨센서스(영업이익 1,992억원)를 상회. PC게임 매출액은 1,913억원(+63.5% YoY, -21.5% QoQ)을 기록. 맵 업데이트 및 뉴진스 콜라보레이션으로 트래픽 및 매출이 모두 크게 늘어났음. 모바일게임은 4,999억원(+104.2% YoY, +24.3% QoQ)을 기록. 현지화 콘텐츠 및 성장형 스킨 출시로 모바일 또한 트래픽 및 매출이 크게 늘어났으며 BGMI의 매출 성장 또한 견조. 영업비용은 3,749억원(+46.7% YoY, +5.5% QoQ)을 기록. 인건비와 마케팅비가 전분기대비 소폭 늘어났으나 주식보상비 및 앱스토어 수수료 등이 감소했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 330,000원이 고점으로, 반대로 240,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 400,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 470,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.13 목표가 400,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.11 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2024.05.09 목표가 310,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.12 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2024.03.20 목표가 260,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.13 목표가 400,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.08.13 목표가 350,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.08.13 목표가 380,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.08.13 목표가 330,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권