thinkpool

교보증권에서 23일 크래프톤(259960)에 대해 "PUBG 강화 중 얹혀질 D&D 모바일과 inZOI"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 370,000원을 내놓았다.

교보증권 김동우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "투자의견 Buy 유지, 목표주가를 370,000원으로 상향. 목표주가 상향은 PUBG PC 버전의 글로벌 트래픽이 높게 유지되고 있음을 반영해 2024년지배주주순이익 추정치를 기존 대비 +6% 상향함에 따름. 차기 성장 동력 확보를 위한 공격적인 인력 채용, e-sports에 대한 적극적인 투자가 이루어지고 있음에도 탑라인 성장 기반의 이익 성장이 이루어지고 있다는 점이 차별화되는 요소로 판단. PUBG IP가 언리얼엔진5 이관 및 콘솔 기반 출시를 준비하는 가운데 4Q24 ‘다크앤 다커 모바일’ 글로벌 출시, 쿠키런 인도 출시가 이루어져 2025년 그 수혜가 온기 반영될 것으로 예상하며, ‘inZOI’(라이프 시뮬레이션, PC/콘솔) 역시 1H25 정식 출시될 것으로 전망. ‘PUBG’, ‘다크앤다커 모바일’, ‘inZOI’ 3종의 IP는 24년 8월 게임스컴에 참가하여 글로벌 관심도가 고양될 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2Q24 매출은 5,523억원(YoY +42.7%, QoQ -17.1%), 영업이익은 2,010억원 (YoY +53.0%, QoQ -35.2%)로 시장예상치(매출 5,451억원, 영익 1,935억원)를상회할 것으로 예상. PC 매출은 전년 대비 높아진 트래픽(SteamDB 기준 6월 동시접속자수 YoY +85.6%)을 바탕으로 1,805억원(QoQ -25.9%, YoY +54.2%), 모바일 매출은 인도 지역 BGMI 매출 인식 효과 반영과 견조한 글로벌 트래픽 유지로 3,508원(QoQ -12.8%, YoY +43.2%) 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 330,000원이 고점으로, 반대로 250,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 370,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 370,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 410,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.07.23 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2024.05.09 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2024.04.01 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2024.02.13 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2024.01.22 목표가 270,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.23 목표가 370,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.07.15 목표가 390,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.07.11 목표가 350,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.07.11 목표가 330,000 투자의견 BUY 한국투자증권