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흥국증권에서 15일 크래프톤(259960)에 대해 "The Only IP"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 390,000원을 내놓았다.

흥국증권 김지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "2024년 하반기: <다크앤다커 모바일>의 출시와 게임스컴과 TGA. 2025년 얼리억세스 기대. <다크앤다커 모바일>의 글로벌 CBT 테스트가 8월 중 예정되어 있음. 디스코드 등 커뮤니티 채널을 통해 게릴라 테스트를 다수 진행하고 있어 높은 수준의 완성도를 기대. 정식 출시는 연말을 넘어가지 않을 것으로 예상. 는 커뮤니티를 통해 높은 게임성을 보여주며 라이프 시뮬레이션 장르 팬들의 기대감을 지속 강화 중. 해당 장르 경쟁작의 개발 중단 등으로 더욱 글로벌 팬들의 주목을 받게되며 흥행 가능성 높아질 것으로 판단. 게임스컴 도 참가하며 신작 2종의 노출도와 관심도 증가 예상."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "2분기 매출액은 5,896억원(52.3% YoY, -11.5% QoQ), 영업이익 2,027억원(54.2% YoY, -34.7% QoQ, opm 34.4%)을기록할 것으로 전망함. 4월에 업데이트된 ‘지형지물 파괴 시스템’과 ‘배틀그라운드 에란겔 클래식＇에 대한 유저 호평과 유저수 증가가 유의미하며 PUBG IP의 트래픽은 지속 견고할 것으로 전망. 2분기에 이루어졌던 뉴진스와의 콜라보 영향으로 1인당 결제액도 분기 최대를 달성했을 것으로 예상하며 BGMI 기저로 전년 동기비 호실적을 예상. 확률형 상품과 코스튬 아이템 보상안에 의해 전부 매출에 반영되기는 어렵겠지만 영향은 제한적일 것. 하반기에도 람보르기니와의 탈것 콜라보로 지속적인 결제액 증가 예상. 22년 2분기 람보르기니와 과거 콜라보 당시에도 긍정적인 유저의 긍정적인 ARPPU 향상을 이끌어 냈었음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 360,000원이 고점으로, 반대로 250,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 390,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 390,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 410,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.07.15 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2024.05.09 목표가 360,000 투자의견 BUY

- 2024.03.19 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2024.02.13 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2023.11.27 목표가 250,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.15 목표가 390,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.07.11 목표가 350,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.07.11 목표가 330,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.07.10 목표가 400,000 투자의견 BUY 상상인증권