thinkpool

유안타증권에서 9일 크래프톤(259960)에 대해 "기분 좋은 역주행"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.

유안타증권 이창영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "1Q24 매출액 6,659억원(YoY +23.6%), 영업이익 3,105억원(YoY +9.7%), 지배순이익 3,500억원(YoY +30.9%). 시장 기대치를 상회. 출시된 지 6년이 지난 기존 게임이 한단계 오른 매출 상승으로 역주행하고 있고, 4분기 기대 신작 모멘텀을 앞두고 있는 가운데, 23년 10건, 24년 상반기 9건 등 게임 IP 확보를 위한 스케일업(Scale Up) 투자를 꾸준히 진행하고 있어, 게임사로서 장기적 기업가치 상승을 위한 기본 바탕이 두터워지고 있다는 판단. 2024년 추정 실적을 상향조정, 이를 반영해 목표주가도 32만원으로 상향 조정"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2분기 비수기로 실적 감소가 예상되나, PC, 모바일 모두 전년 대비 높아진 트래픽 상승 추세가 견조하고, 타 게임 대비 ARPU가 높지 않아, 전년 대비로는 높은 성장률을 이어갈 것으로 전망. 동사의 올해 최대 기대작 ‘다크앤다커M’은 3분기 OBT를 거쳐 4분기 출시될 예정. 글로벌 인지도 높은 IP이며, 익스트랙션(Extraction) RPG라는 새로운 장르. PC 게임에서 이미 흥행 경험이 있어, 동사의 새로운 실적 모멘텀이 될 것으로 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 270,000원이 고점으로, 반대로 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 320,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 320,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2024.05.09 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2024.02.13 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 170,000 투자의견 HOLD(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.09 목표가 320,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.05.09 목표가 360,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.05.09 목표가 400,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.05.09 목표가 330,000 투자의견 BUY SK증권