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현대차증권에서 9일 크래프톤(259960)에 대해 "서프라이즈의 정석!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "1분기 영업이익 3,105억원(YoY +9.7%)으로 전망치 18% 상회 & 컨센서스 29% 상회. 무료화 전환 이후 최고 MAU 기록한 PC & 성수기 콘텐츠 매출과 인도가 빛낸 모바일. 하반기 다크앤다커 모바일 & 인조이 출시하고, 내년에는 블랙버짓이 성장에 본격 기여. 어닝 서프라이즈 및 PUBG IP의 구조적인 이익 레벨업을 2024~2025년 실적에 반영함에 따라 목표주가를 34만원(25F EPS에 Target P/E 20배 적용)으로 6% 상향함."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 1분기 실적은 매출액 6,659억원(YoY +23.6%), 영업이익 3,105억원(YoY +9.7%)으로 당사 전망치 대비 18%, 컨센서스 대비 29% 상회한 압도적 이익 서프라이즈를 시현. 매출 고성장은 PC가 YoY +36.5% 성장한 2,437억원을 기록하고, 모바일도 중국 우려가 무색할만큼 글로벌 & 인도 성수기 효과로 YoY +15.5% 성장한 4,023억원을 기록한 점에 기인. 영업이익은 1분기 주가 급등에 따른 주식보상비용 증가(전년동기대비 +321억원)에도 인건비 효율화(YoY +20.4%) 및 마케팅비 절감(매출액의 1.9% 집행) 효과로 전년동기대비 10% 증익 달성. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 320,000원이 고점으로, 반대로 250,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 340,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 340,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.05.09 목표가 340,000 투자의견 BUY

- 2024.04.08 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2024.02.13 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2024.01.08 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 250,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.09 목표가 340,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.05.09 목표가 300,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.05.09 목표가 330,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.05.09 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권