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KB증권에서 9일 크래프톤(259960)에 대해 "놀라기엔 이르다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "1분기 연결기준 매출액은 6,659억원(+23.6% YoY, +24.6% QoQ), 영업이익은 3,105억원(+9.7% YoY, +89.0% QoQ, 영업이익률 46.6%)을 기록해 역대 최대 분기 매출을 경신하고, 영업이익 기준 컨센서스 2,411억원(diff. +28.8%)을 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록. PC 매출액은 7주년 업데이트 및 성장형 무기 스킨을 출시하면서 36.5% YoY 증가한 2,437억원을 기록(F2P 전환 이후 최대 매출). 모바일 매출액은 15.5% YoY 증가한 4,023억원을 기록했는데, 벤틀리 스킨이 호실적을 견인. 24년 4분기 다크앤다커 모바일 글로벌 출시 기대. 2PP로 중장기 파이프라인 확대."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "목표주가를 기존 320,000원에서 350,000원으로 9.4% 상향 조정하고, 투자의견 Buy와 게임 섹터 내 Top-pick을 유지. 우수한 게임 운영 능력을 바탕으로 PUBG의 IP 가치가 지속적으로 상승하고 있고, 2PP 확대를 통한 파이프라인 확장이 기대됨에 따라 2024년과 2025년 영업이익 추정치를 각각 3.8%, 6.7% 상향 조정한 것이 목표주가 상향의 주된 원인. 크래프톤은 3월 말부터 약 2천억원 규모(총 83만주, 누적 취득 수량 약 56만주, 67.7% 소진)의 자사주 매입을 진행 중으로, 6월 말까지 자사주 매입이 예정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 320,000원이 고점으로, 반대로 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 350,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.05.09 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2024.04.11 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2024.02.14 목표가 275,000 투자의견 BUY

- 2024.01.19 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 220,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.09 목표가 350,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.04.26 목표가 340,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.04.19 목표가 300,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.04.17 목표가 300,000 투자의견 BUY SK증권