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다올투자증권에서 13일 크래프톤(259960)에 대해 "PC 업데이트 효과는 놓쳤지만 적정주가는 유지하겠습니다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

다올투자증권 김하정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "4Q23 Review 및 투자포인트 점검. 일회성 요인 없이 수익화 업데이트에 따른 어닝 서프라이즈 기록. 다만 1) 업데이트에 따른 PC 매출 변동성과 2) 다크앤다커M BM에 대한 의문은 여전. 단기 실적에 주목하여 추격 매수하기보다는 단일 IP 디스카운트가 해소될 장기적 변화를 기대하며 조정 시 매수하는 전략이 유효하다고 판단. 기존작 실적 전망치 상향하나 신작 전망치를 하향하며 적정주가 유지. "라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "4Q23P 매출액 5,346억원(YoY +13%, QoQ +19%)과 영업이익 1,643억원(YoY +20%, QoQ -23%)으로 어닝 서프라이즈. 개발 외주 및 e스포츠와 관련된 지급수수료가 예상을 크게 하회했으나 상여금과 주식보상비용으로 인해 비용의 변화는 상쇄. 일회성 없이 건강한 매출 성장에 기반한 호실적. 당사 기존 전망 대비 PC 매출은 359억원, 모바일 매출은 410억원 상회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 200,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 290,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.13 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2024.01.15 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2023.10.17 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2023.08.10 목표가 230,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.13 목표가 280,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.02.13 목표가 280,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.02.13 목표가 270,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.02.13 목표가 260,000 투자의견 BUY IBK투자증권