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교보증권에서 22일 크래프톤(259960)에 대해 "꾸준한 성장이 가능한 거인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

교보증권 김동우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "투자의견 Buy 유지, 목표주가는 270,000원으로 상향. 목표주가 상향은 견조한 PC 및 모바일 PUBG의 트래픽 및 이익 기여를 반영해 2024년 지배주주순이익 추정치를 7,100억원으로 상향하고, target PER 18.6배(글로벌 게임사 peer 12MF PER 10% 할인)을 적용함에 따름. 동사는 2H23에 이루어진 라인업 구체화를 통해 신작을 통한 성장 가능성을 보여줬을 뿐 아니라, 2023년 12월 신규 맵 '론도'의 흥행을 통해 PUBG IP의 진화 가능성을 증명. PUBG IP의 강화/확장을 위해서 콘솔 전용 버전 개발, 유저 저변 확대를 위한 게임성 다변화 등 다양한 가능성을 고려하고 있는 것으로 파악되어 긴 호흡의 성장이 가능할 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "4Q23 매출은 비수기에도 신규 맵 '론도' 효과와 인도 BGMI 매출 반영으로 4,326 억원(YoY -8.7%, QoQ -3.9%), 영업이익은 효율적인 비용 집행 이어지며 1,048 억원(YoY -17.0%, OPM 24.2%)으로 컨센서스(매출 4,237억원, 영업이익 1,095 억원)에 부합했을 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.01.22 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.11.06 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.10.18 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.08.10 목표가 250,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.22 목표가 270,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.01.19 목표가 220,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.01.17 목표가 250,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.01.15 목표가 290,000 투자의견 BUY 다올투자증권