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다올투자증권에서 8일 크래프톤(259960)에 대해 "비용 중심 서프라이즈, 신작 ＇인조이＇를 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

다올투자증권 김하정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "3Q23 Review 및 투자포인트 점검. 3Q23 실적 서프라이즈는 일회성 영향이 크며 일부 전망치 상향 요인 존재. 이보다는 기대를 걸만한 신작 ＇프로젝트 인조이＇ 관련 정보가 구체화된 점이 더욱 매력적. 2H24 출시 예정인 ＇인조이＇의 실적을 보수적인 수준으로 반영하여 실적 전망치 상향하고 적정주가 24만원(2024E EPS 18.0x)로 상향."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q23P 매출액 4,503억원(YoY +4%, QoQ +16%)과 영업이익 1,893억원 (YoY +35%, QOQ +44%)으로 컨센서스 상회. PC 매출액은 전망치를 하회, 모바일은 상회하면서 연결 매출액은 기존 전망치에 부합했지만 비용(주식보상비용, 지급수수료)이 크게 감소하며 영업이익은 서프라이즈. 당사 기존 영업이익 전망치와의 차이는 약 300억원. QoQ 감소한 인건비는 스튜디오 구조조정 영향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 280,000원까지 높아졌다가 2023년10월 200,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 240,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 240,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.08 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2023.10.17 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2023.08.10 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2023.07.03 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 280,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.08 목표가 200,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권

- 2023.11.08 목표가 250,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.11.08 목표가 180,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2023.11.08 목표가 210,000 투자의견 BUY SK증권