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SK증권에서 8일 크래프톤(259960)에 대해 "반가운 모바일 매출 반등"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

SK증권 남효지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견인 '중립(신규)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "3 분기 매출액 4,503 억원(+3.8% YoY, 이하 동일), 영업이익 1,893 억원(+30.9%), 순이익 2,116 억원(-6.6%)으로 영업이익은 컨센서스 1,455 억원을 크게 상회. 모바일 매출이 예상대비 크게 증가했고, 외주 용역비와 이스포츠 관련 지급수수료 감소, 주식보상비가 크게 감소했기 때문. 내년 최소 3 개의 신작을 준비 중. 1) <다크앤다커 모바일>: 블루홀 스튜디오가 자체 개발한 익스트랙션 RPG 장르로 내년 상반기 출시 예정, 2) <인조이>: 언리얼 엔진 5 로 개발한 인생 시뮬레이션 게임으로 PC 에서 내년 하반기 출시 예정, 3) <프로젝트 블랙버짓>: 펍지 스튜디오가 개발한 익스트랙션 슈터 장르로 내년 하반기 출시 계획. 이 외에도 ‘Scale Up the Creative’ 전략을 바탕으로 다양한 신작을 준비 중."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "내년 영업이익과 순이익 추정치를 기존대비 각각 16.9%, 13.5% 상향했고, 목표주가 산정 구간 변경으로 목표주가를 기존 17 만원에서 21 만원으로 수정 제시. 주가는 최근 한 달간 16.1% 상승했음에도 불구하고 12MF P/E 11.5 배로 여전히 업종 평균대비 낮은 수준. IP 운영 능력을 높이 평가, 투자의견을 ‘매수’로 상향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 300,000원까지 높아졌다가 2023년9월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 210,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2023.11.08 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2023.09.22 목표가 170,000 투자의견 중립(신규)

- 2022.11.28 목표가 300,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.08 목표가 210,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.11.08 목표가 250,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.11.08 목표가 240,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.11.08 목표가 280,000 투자의견 BUY 미래에셋증권