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대신증권에서 10일 크래프톤(259960)에 대해 "비수기에 고성장을 보여준 PC"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

대신증권 이지은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "1) 펍지 PC. 꾸준한 신규 유저 유입으로 YoY 32% 성장. 비수기에 주요 업데이트가 없었음에도 달성한 실적으로 이번 2분기 실적은 PC의 기초 체력으로 판단. 3분기엔 신규맵 출시, 슈퍼카 콜라보 등 본격적인 업데이트에 따라 성장세 지속할 것으로 예상. 2) 배그 모바일의 경우, 중국 매출 비중이 크기 때문에(2022년 기준 모바일 매출 대비 70% 추정) PC와 달리 비수기 영향이 컸던 것으로 판단. 단, 3분기 배그 모바일의 매출 반등이 확인되고 있고, 5월부터 서비스가 재개된 BGMI의 경우, 컨텐츠 업데이트 등 수익화가 하반기부터 진행될 것으로 회사 언급. BGMI의 실적이 추가되면서 모바일 역시 하반기 매출 성장 예상. 단기 신작 모멘텀보다는 견조한 실적에 따른 중장기적 주가 우상향 전망."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2Q23 매출액 3,856억원(YoY -9%, QoQ -28%), 영업이익 1,315억원(YoY -21%,QoQ -54%) 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 330,000원까지 높아졌다가 2023년1월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 270,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2023.08.10 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.30 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.10 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.09 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.01.11 목표가 220,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.10 목표가 250,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.08.10 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.08.10 목표가 230,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.07.17 목표가 290,000 투자의견 BUY 상상인증권