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상상인증권에서 17일 크래프톤(259960)에 대해 "버티기 돌입"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

상상인증권 최승호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "2분기 실적은 매출액 4,075억원(YoY-3.7%), 영업이익 1,256억원(YoY-24.3%)을 전망. 올해는 대형신작 출시가 없어 시장의 관심이 상대적으로 적음. 60일 누계 거래대금이 엔씨소프트의 절반 수준. 이런 상황일수록 기존 게임들이 탄탄한 실적을 보여줘야할 것. 신작이 구체화되는 하반기에는 탄탄한 실적에 모멘텀이 붙으며 주가가 다시 반등할 가능성이 있음"라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "언론보도에 따르면 내부 개발 스튜디오 분사가 있을 전망. 이는 성과평가와 비용관리를 엄격하게 관리하겠다는 뜻으로 읽히며, 창작환경과 수익성에 좋은 전략으로 판단. 그 사이에 크래프톤은 PC/콘솔 퍼블리싱을 늘리면서 EA와 같은 글로벌 퍼블리셔를 지향할 것이 기대. 다만, 그 시기까지 적어도 2년의 시간은 소요될 것으로 보여 장기적인 관점으로 접근할 필요성이 있음. 장기적 비전을 본다면 현주가 수준에서는 충분히 매수 가능한 구간으로 판단. 목표주가와 투자의견을 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 330,000원까지 높아졌다가 2023년1월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 290,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2023.07.17 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2023.05.10 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2023.04.24 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.01.09 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2022.11.11 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.17 목표가 290,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2023.07.17 목표가 200,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.07.14 목표가 250,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.07.04 목표가 250,000 투자의견 BUY NH투자증권