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다올투자증권에서 10일 크래프톤(259960)에 대해 "신작 공백을 채워줄 실적, 인도, AI"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

다올투자증권 김하정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "1Q23 Review, 부족하다고 느꼈던 성장 동력을 발견. 하반기까지도 신작 라인업이 가시화되지 않을 수 있음을 우려했으나 신작 공백기를 채워줄 실적 성장성을 확인. 인도 서비스 재개와 AI 신사업 가치 부각도 추가로 기대 가능. ARPU 상승을 통한 PC 매출의 성장은 지속될 전망. 하반기에 다시 PC 수익화 업데이트가 예정되어 있어 3분기 실적도 기대됨. 적정주가를 25만원(2023E EPS 22.0x)으로 상향."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1Q23P 매출액 5,387억원(YoY +3%, QoQ +14%)과 영업이익 2,830억원(YoY -9%, QOQ +106%)으로 서프라이즈. 2022년 1월 PC PUBG 무료화 이후 오랫동안 기다린 수익화 효과가 크게 나타나며 PC 매출 대폭 성장. 여기에 기대대로 중국 성수기에 기반한 모바일 매출 호조가 더해짐."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년6월 420,000원까지 높아졌다가 2023년4월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 270,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.10 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2023.04.10 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2023.02.09 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2023.01.25 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2022.11.11 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.10 목표가 270,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.05.10 목표가 250,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.05.10 목표가 200,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.05.10 목표가 240,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권