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하나증권에서 10일 크래프톤(259960)에 대해 "1Q23 Re: 7년차 게임에서 역대 최대 매출"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

하나증권 윤예지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "1분기 매출액 5,387억원(YoY +3%, QoQ +14%), 영업이익 2,830억원(YoY -10%, QoQ +124%, OPM 53%)로 분기 역대 최고 매출을 기록하며 컨센서스를 큰 폭으로 상회. 환차익까지 더해지면서 순이익률은 50%를 기록. PC와 모바일 부문 모두 매출 서프를 기록했지만, 특히나 PUBG PC/콘솔 매출이 작년 대비 70% 성장하며 매출과 영업이익 모두에 기여"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "1분기가 계절적 최고 성수기인 만큼 2분기 매출 규모는 줄어들 것으로 예상되나, 3분기 작년과 마찬가지로 슈퍼카 시즈널 제작소를 계획하고 있는 만큼 3분기 매출 반등이 가능할 것으로 예상. 당사의 기대작들은 2024년에 출시될 예정. 자체 파이프라인뿐 아니라 퍼블리싱 라인업도 확장해 현재 24개의 파이프라인을 개발 중에 있음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년8월 350,000원까지 높아졌다가 2023년2월 210,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 250,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.05.10 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.02.09 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2022.11.11 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2022.08.12 목표가 350,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.10 목표가 250,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.05.10 목표가 200,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.05.10 목표가 240,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2023.05.10 목표가 250,000 투자의견 BUY NH투자증권