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상상인증권에서 10일 크래프톤(259960)에 대해 "버티기만 해도 좋은데, 성장까지?"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

상상인증권 최승호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "이번 실적컨퍼런스콜에서 신작관련 유의미한 정보는 제공되지 않았음. 프로젝트 규모가 크고 팀이 셋업된지 얼마되지 않았기 때문에, 시장에서 기대하고 있는 '눈물을마시는새'와 같은 초대형 신작들은 25년, 그 이후를 바라봐야할 수도있음. 그러나 그 사이 자체개발 프로젝트들과 지분인수한 독립스튜디오들에서 이를 커버할 것으로 보임. 대형신작 없는 올해는 버티기만 해도 성공인데, 성장까지 이뤄내고 있는 점이 긍정적."라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "1분기 실적은 매출액 5,387억원(QoQ+13.7%/YoY+3%), 영업이익2,830 억원(QoQ+124.3%/YoY-10.1%), 당기순이익 2,672억원(QoQ흑전,YoY+9%)을 기록하며 컨센서스와 당사 추정치를 크게 상회. 전분기에 이은 2분기 연속 어닝서프라이즈. 이전 4분기 실적이 일회성 이익과 비용에 따른, 밀도가 떨어지는 어닝서프라이즈였다면, 이번 1분기 실적은 Real surprise로, PUBG IP의 견조함을 보여주었음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 330,000원까지 높아졌다가 2023년1월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 290,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2023.05.10 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2023.04.24 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.01.09 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2022.11.11 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.18 목표가 330,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.10 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.05.10 목표가 290,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2023.04.25 목표가 210,000 투자의견 TRADING BUY(유지) 신한투자증권

- 2023.04.25 목표가 250,000 투자의견 BUY 교보증권