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대신증권에서 10일 크래프톤(259960)에 대해 "펍지는 든든한 캐시카우"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

대신증권 이지은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "1분기 성수기 효과 + 비용 통제 → 어닝 서프라이즈 기록. 일회성 성수기가 아닌 PC게임의 수익성 개선으로 향후 성수기 효과 증대 예상. 크래프톤은 2023년 신작 부재가 아쉬웠던 상황. 다만, 향후 글로벌 게임사들에 대해 1) M&A를 통한 자체 IP 확대, 2) 소수 지분 투자를 통한 2nd Party 퍼블리싱 강화로 2024년부터 신작 라인업 확대와 게임의 hit-ratio를 높여 나갈 계획. 하반기 부터 2024년 신작에 대한 구체적인 공개가 있을 것으로 예상, 신작 기대감이 주가에 반영될 것으로 전망. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "1Q23 매출액 5,387억원(YoY 3%. QoQ 14%), 영업이익 2,831억원(YoY -9%,QoQ 124%) "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 360,000원까지 높아졌다가 2023년1월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 270,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2023.05.10 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.09 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.01.11 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2022.11.11 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.11 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.10 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.05.10 목표가 290,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2023.04.25 목표가 210,000 투자의견 TRADING BUY(유지) 신한투자증권

- 2023.04.25 목표가 250,000 투자의견 BUY 교보증권