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한국투자증권에서 25일 크래프톤(259960)에 대해 "Here comes a new challenger"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 580,000원을 내놓았다.

한국투자증권 정호윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 한국투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "핵심 포인트는 뉴스테이트의 출시. 사전예약자 수와 배틀그라운드 IP 인지도등을 감안할 때 신작의 흥행 가능성은 높다고 판단함. 배틀로얄 장르와 같은 play to win 게임은 pay to win 게임 대비 매출 안정성이 높음. 크래프톤의 PUBG 모바일 및 화평정영은 출시 이후 안정된 매출흐름을 보이고 있으며 뉴스테이트 또한 유사한 모습을 보일 가능성이 높음. 2022년 실적은 뉴스테이트의 성공과 함께 안정적으로 증가할 것으로 전망함. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "신작 출시가 없는 크래프톤의 영업이익은 6,000억 ~ 7,000억원 수준으로 밸류에이션 부담이 존재하지만 뉴스테이트가 흥행에 성공할 경우 단번에 1조원 이상의 매출이 더해지고 기업가치의 상승 여력이 커짐."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 580,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 720,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 510,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.25 목표가 580,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.25 목표가 580,000 투자의견 BUY(신규) 한국투자증권

- 2021.08.20 목표가 620,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2021.08.17 목표가 720,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.08.13 목표가 510,000 투자의견 매수(신규) 신한금융투자