thinkpool

◆ Report briefing

수주 증가와 실적 개선을 함께 보여주는 시기

대신증권에서 엠플러스(259630)에 대해 "주요 고객사향 신규수주 및 추가 고객사 확대에 따른 수주금액 증가. 2Q23부터 본격적으로 매출이 반영되며 실적 턴어라운드 시점 도래. 수익성이 높은 수주 확보를 통해 2024년에도 외형성장 및 수익성 개선 지속. 전년대비 큰 폭의 성장 예상. 호실적 배경은 1) 22년에 받은 주요 고객사향 수주분의 매출 인식에 따른 외형성장, 2) 수익성이 높은 글로벌 고객사향 수주 확대에 따른 수익성 개선이 기여. 2023년은 꾸준한 수주 증가와 실적 정상화가 동시에 이루어지는 시기. 현재 주가는 2023년 P/E 10배 미만으로 경쟁사 대비 낮은 밸류에이션을 받고 있으며, 올해 본격적인 실적 턴어라운드 감안 시 상승 여력은 충분하다고 판단."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2023년 매출액 2,910억원(+149.5% yoy), 영업이익 183억원(흑자전환 yoy)"라고 밝혔다.