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◆ Report briefing

넘사벽 성장률, 북미 최대 수혜주

신한투자증권에서 실리콘투(257720)에 대해 "2H24 대세 종목 될 각. 한국 인디뷰티 브랜드들의 미국 수출 급증하면서, 미국 유통 인프라를 갖는 동사 최대 수혜 예상. 소비재 기업 가운데 보기 드문 성장률로 2Q24 이후 실적 눈높이도 꾸준히 높일 전망. 단순 유통사로 보기에는 유사 기업 대비 경쟁 우위를 점하고 있어 긍정적 투자 관점 제시. 1Q24 Review: 듣도 보도 못한 성장률. 2024~2025년 추정 순이익이 컨센서스를 크게 상회. "라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q24 연결매출 1,499억원(+158% YoY), 영업이익 294억원(+297% YoY)으로 컨센서스 매출 1,100억원과 영업이익 130억원을 상당히 큰 폭 상회. 북미향 한국 인디뷰티 브랜드 수출 증가에 따른 호실적 달성. 매출 상승률 이상으로 마진 개선이 높았던 건 제품 매입 단가 협의 시 브랜드사 대상으로 동사가 협상의 우위를 점하고 있다는 의미. 매출 기여가 높은 브랜드로 C브랜드, J브랜드, A브랜드 등이 Top 3 고객사로서 미국 수요 견조."라고 밝혔다.