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◆ Report briefing

후공정 검사 장비 시장 내 높은 경쟁력 입증 중

키움증권에서 네오셈(253590)에 대해 "동사는 국내외 반도체 고객사에 Gen5 SSD 검사 장비 및 DDR5 DIMM 자동화 검사 장비 등을 주력으로 납품. 23년 연초 수주 잔고(1,000억원 이상)를 바탕으로 안정적인 외형 성장이 예상되나, 반도체 시장 둔화에 따른 신규 수주 둔화 영향으로 상고하저의 실적흐름을 전망. 최근 언론에 따르면, 국내 최대 반도체 기업 대상으로 Gen5 SSD 검사 장비 품질 테스트를 통과한 것으로 파악. 고객사 다변화를 통해 업황 개선 시, 보다 높은 성장성 공유 가능할 전망. 하반기 고개사들의 투자 재개가 기대됨에 따라, 동사에 수주 모멘텀으로 이어질 전망"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "23년 실적은 매출액 934억원(YoY 25%), 영업이익 47억원(YoY -44%)을 전망. 불확실한 전방 시장에도 외형 성장 가능할 전망. 다만, 선도적인 신규 장비 개발 등 다수 프로젝트 진행에 따른 낮은 수익성은 불가피할 전망. 프로젝트 결과에 따라 24년 이후 가파른 성장을 주목"라고 밝혔다.