thinkpool

한국투자증권에서 8일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "3분기 실적 부진에도 남아있는 기대감"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 51,000원을 내놓았다.

한국투자증권 안도영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "3분기 적자 기록, 예상보다 부진. 바닥 찍은 실적, 내년에는 대작과 편수 증가로 개선. 분기 실적은 바닥을 찍었음. 4분기부터 내년까지 분기 1편 이상의 대작이 예정되어 있어 매출액과 영업이익 모두 개선될 것. 목표주가 51,000원 유지. 내년 본격적 회복 기대. 실적은 바닥을 찍었고, 이제 내년 편수 증가에 따른 실적 개선 가시성이 높아질 일밖에 남지 않았음. 당장 내년 1분기에 초대형 기대작인 ‘별들에게 물어봐’가 방영 예정으로 흥행 모멘텀도 이어질 전망."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 매출액은 903억원(-59% YoY, -34% QoQ), 영업이익은 -9억원(적전 YoY, 적전 QoQ)으로 시장 기대치 60억원을 크게 하회. 매출액이 천억원 아래로 떨어진 것은 2Q18 이후 6년만. 지금까지 작품 수가 줄어드는 것을 판가 상승으로 방어했으나, 이번 분기는 작품 수 감소(3Q23 75회 ? 3Q24 59회)와 대작 부재가 맞물리며 매출액이 크게 감소. 주요 작품은 ‘엄마친구아들’, ‘나의 해리에게’, ‘감사합니다’, ‘경성크리처2’ 등. 선판매된 작품이 ‘엄마친구아들’뿐이었고, ‘경성크리처2’는 대작이지만 공동제작으로 인해 실적 기여는 크지 않았음. 구작 판매도 전년동기대비 줄었음. 매출은 줄고 기존 대작의 상각비 부담은 남아있어 이익이 더욱 부진."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 80,000원까지 높아졌다가 2024년7월 51,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 51,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 51,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 62,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.08 목표가 51,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.11 목표가 51,000 투자의견 매수

- 2024.08.09 목표가 51,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.10 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2024.05.10 목표가 56,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.08 목표가 51,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.11.08 목표가 48,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.11.08 목표가 55,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.11.08 목표가 55,000 투자의견 BUY 대신증권