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신한투자증권에서 10일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "실적 부진의 종착점"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

신한투자증권 지인해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "지난 3년간 터널에서 빠져나올 때. 기대치를 크게 하회하는 3Q24 실적 저점이 지나면, 4Q24부터 25년까지 점진적인 실적 개선 기대. 지난 3년간 부진했던 Q, P, C가 대세 호전되기 때문. 미디어 업황 회복 국면에서 업계 최전방에 있는 수혜주로 주목"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q24 매출액은 1,371억, 영업이익은 44억원으로 기대치 대폭 하회 추정. 1) 방영회차가 59회로 YoY 21% 하락한 영향. QoQ로는 +40% 늘었지만, 2) 상대적으로 제작비 및 매출액이 적은 작품들로 포진돼 매출 타격 불가 피. 3) 매출 없이 <눈물의 여왕>의 잔여 상각비가 반영된 것도 비용 부담"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 75,000원까지 높아졌다가 2024년4월 58,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 54,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 54,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.10 목표가 54,000 투자의견 매수

- 2024.04.24 목표가 58,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.25 목표가 66,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.18 목표가 75,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.10 목표가 54,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.08.23 목표가 49,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.08.09 목표가 55,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.08.09 목표가 51,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권