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신한투자증권에서 11일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "양보다는 질"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

신한투자증권 지인해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "부진한 업황에도 선방한 2Q23. 어둠 속에서도 빛나는 해외 성과. 변함 없는 가장 큰 투자포인트. 동사를 포함한 미디어 회사들의 분위기 반전은 국내 광고 회복과 맞물릴 것. 변함 없는 투자포인트인 해외 성과는 업황 부진 속에서도 더욱 빛을 발하는데, 국내 광고시장 및 캡티브 현황이 예전 같지 않아서임. 매크로 회복까지 걸리는 시간 동안 양보다는 질로 유연하게 대응 중."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "동사의 2Q23 실적은 매출액 1,635억, 영업이익 162억원으로 시장 기대치와 당사 추정치를 대폭 상회. 전년 대비 매출액은 +4% 증가한 반면, 이익은 크게 감익했지만, 2Q22 대규모 디즈니+향 구작 판매가 있었던 점을 고려하면 선방. 연내 서술하고 있는 매크로 부진 영향에 따른 국내 편성리쿱비율 축소 및 제작편수(Q) 감소(2Q22 109편 ⇒ 1Q23 112편 ⇒ 2Q23 77편)를 감안하면 더 야무져 보임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 100,000원까지 높아졌다가 2023년7월 75,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 75,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.11 목표가 75,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.11 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2023.04.21 목표가 100,000 투자의견 매수

- 2023.03.14 목표가 100,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.11 목표가 75,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.08.11 목표가 85,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.08.11 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.08.11 목표가 75,000 투자의견 BUY 유진투자증권