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유진투자증권에서 20일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "상속보다는 자수성가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이현지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "2분기 매출액은 1,419억원(-9.9%yoy), 영업이익은 130억원(-51.8%yoy)으로 시장 컨센서스 하회 전망. 수목 슬랏 축소 영향으로 방영회차가 77편(-28.0%yoy)에 불과해 편성이 부진했고, 오리지널 작품이 많지 않아 외형 성장도 제한적이었으며, 디즈니플러스향 구작 판매가 분기별로 안분 반영됨에 따라 수익성 하락 불가피"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "글로벌 OTT향 리쿱율 상승 효과로 동시방영 작품의 수익성 좋아지고 있는 상황에서 하반기는 시즌제, 텐트폴 중심 으로 다수의 기대작 편성 준비 중. OTT향 오리지널 작품도 순차적으로 공개됨에 따라 점진적인 실적 개선 기대. 다만 오리지널 작품의 경우 본격적인 프로젝트 마진 개선 효과는 내년에 유의미하게 적용될 것으로 전망. 편성 부진한 상황에서 미국 시장 성과 지속되는 점도 주목할 부분. 연말 'The Big Door Prize 2' 딜리버리 예상하며 추가로 1편 정도의 신규 작품 시리즈 오더 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 110,000원까지 높아졌다가 2023년5월 92,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 75,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 111,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.20 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 92,000 투자의견 BUY

- 2023.05.08 목표가 92,000 투자의견 BUY

- 2022.11.09 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.05 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.20 목표가 75,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.07.18 목표가 90,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.07.17 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.07.14 목표가 75,000 투자의견 BUY 키움증권