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NH투자증권에서 5일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "볕들 날을 기다리며"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 77,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이화정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "목표주가 77,000원으로 하향. 콘텐츠 투자 축소 및 사내 횡령 등 녹록치 않은 대내외 환경을 고려, 실적 추정치 및 멀티플 양쪽을 하향한 탓. 다만 대부분의 우려 주가에 충분히 반영된 만큼, 투자의견 Buy 유지함"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 연결 매출 1,384억원(-12% y-y) 및 영업이익 137억원(-49% y-y)으로 시장 컨센서스를 하회할 것. 1) 드라마 슬롯 감소로 전년동기 및 직전분기 대비 방영 편수가 감소했고, 2) 신규 OTT향 구작 패키지 매출이 부재한 탓. 다만넷플릭스 재계약에 따른 TV-OTT 동시방영작 중심의 리쿱율 상향 및 글로벌 판매처 믹스 효율화로 마진 회복을 꾀하는 등, 수익성을 좇고 있다는 점은 긍정적"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 77,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 111,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.05 목표가 77,000 투자의견 BUY

- 2023.05.08 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.03.02 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.01.13 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2022.11.09 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.05 목표가 77,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.07.04 목표가 70,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.06.29 목표가 83,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.06.28 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권