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메리츠증권에서 8일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "더 지켜볼 만한 가치가 있다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "1Q23 Review: 기대감을 심어주기 충분한 1분기 실적. 1Q23 연결 영업이익 216억원(+19.4% YoY)으로 시장 컨센서스(202억원) 소폭 상회. 2023년 연결 영업이익 892억원(+36.8% YoY) 전망. 넷플릭스, 디즈니플러스 외 글로벌 OTT와 협상 중. 넷플릭스 오리지널 콘텐츠는 올해 제작될 경우 내년 수익성에 본격적으로 기여. 넷플릭스, 디즈니플러스 외 글로벌 OTT들과 콘텐츠 공급 계약에 대한 논의 지속."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q23 연결 매출액과 영업이익은 각각 2,111억원(+74.4% YoY), 216억원(+19.4% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 202억원)를 소폭 상회. 넷플릭스와의 재계약 체결 이후 첫 분기 실적 발표인 만큼 관전 포인트는 명확했으나 수익성 개선은 기대만큼 크지 않았음. 2Q23 매출액과 영업이익은 각각 1,549억원(-1.7% YoY), 201억원(-25.5% YoY)을 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 128,000원까지 높아졌다가 2023년4월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 100,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 111,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 81,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.05.08 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.04.18 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.01.17 목표가 105,000 투자의견 BUY

- 2022.11.09 목표가 105,000 투자의견 BUY

- 2022.11.04 목표가 105,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.08 목표가 100,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.05.08 목표가 108,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.05.08 목표가 88,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.05.08 목표가 92,000 투자의견 BUY 유진투자증권