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신한투자증권에서 21일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "OP 207억원으로 기대치 부합"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

신한투자증권 지인해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "1Q23F 컨센 부합, 성장세 유지 전망하나 넷플릭스 리쿱율 개선에도 불구,. 1) 구작 판매 축소 2) TV 시청률 부진 3) 제작비 지속 상승 → OP 레버리지 불투명. 기댈 곳은 하향된 기대치와 멀티플."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "대장주 스튜디오드래곤의 1Q23F 매출액은 1,784억원, 영업이익은 207억원(OPM 11.6%)으로 기대치(201억원)에 부합할 것. 각각 전년대비 +47%, +14% 증가한 수치. 방영횟수가 약 106편(TV 73편 + OTT 33편)으로 전년대비 큰 폭으로 증가. 1Q23는 넷플릭스와의 재계약 효력(동시방영 리쿱율 개선)이 1/1부터 발생한 것이 핵심."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 120,000원까지 높아졌다가 2023년3월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 100,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 111,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 88,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.21 목표가 100,000 투자의견 매수

- 2023.03.14 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2022.05.12 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.21 목표가 100,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2023.04.18 목표가 100,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.04.17 목표가 108,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2023.04.14 목표가 88,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권