thinkpool

이베스트투자증권에서 13일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "왕관을 쓰려는 자, 그 무게를 견뎌라"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 111,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 안진아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "2022년 글로벌 OTT향 콘텐츠 공급 계약 신규 체결, 재계약 마무리 가운데 2023년 방영 편수는 1) 오리지널, 2) 시리즈물, 3) 글로벌 OTT 중심으로 확대 예상. 주요 콘텐츠 중심 으로 제작비(+30%) 상승 예상되나, 글로벌 콘텐츠 업체 대비 여전히 제작비 낮은 수준. 건설중인 무형자산 비중은 대작 중심으로 일정 CAPA 유지 될 것이나, 다양한 히트작을 보유하고 있는 동사의 해외 지역 판권 판매 확대 시 2023년 이익 소폭 증가 예상. 다만, 글로벌 향 콘텐츠 제작 및 공급을 확대하고 있는 시점에서 매출 외형성장 대비 이익 성장은 제한적일 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q22 매출액 1,905억원(+28.8% YoY), 영업이익 12억원(-81.4% YoY)로 매출액 추정치 상회했으나, 영업이익 추정치 대폭 하회. 글로벌 OTT 채널 오리지널 콘텐츠 판매 불구 판권 상승 및 인수 제작사 PPA로 인한 상각비와 인센티브 등 일회성 비용 발생."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 135,000원까지 높아졌다가 2022년5월 111,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 111,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 111,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 93,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.13 목표가 111,000 투자의견 BUY

- 2022.11.09 목표가 111,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.05 목표가 111,000 투자의견 BUY

- 2022.05.12 목표가 111,000 투자의견 BUY

- 2022.02.11 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.13 목표가 111,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.02.10 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.02.10 목표가 105,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.02.10 목표가 96,000 투자의견 BUY 삼성증권