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흥국증권에서 9일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "플랫폼 다변화로 가파른 외형 성장"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

흥국증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "플랫폼 다변화에 따른 효과가 본격적으로 반영되면서, Captive 와 Non - Captive 향 작품 편성이 동시에 원활히 진행되면서 높은 외형 성장세. 23년에도 <스위트 홈 2>, <별들에게 물어봐>, <도적> 등 다양한 텐트폴 작품들이 공급 될 예정. 해외에서도 스카이댄스와 약 10여개의 프로젝트가 기획/개발 중이며, 유니버설과의 프로젝트도 5-6개 기획 중. 작품의 대형화를 통해 수익성 개선 가속화 전망. 향후 리쿱율 역시 초기보다는 개선될 것으로 전망. 넷플릭스와의 계약도 기존보다 우호적인 수준에서 공급 조건 이루어질 것."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "3분기 매출액은 2,289억원(+97.2% YoY), 영업이익은 189억원(+29.9% YoY)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 115,000원까지 높아졌다가 2022년6월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 100,000원으로 제시되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2022.11.09 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.06 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.05 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.29 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.12 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.09 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2022.11.09 목표가 111,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.11.09 목표가 105,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.11.09 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권