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메리츠증권에서 9일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "괜찮은 밑그림 그리기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수, 김민영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "3Q22 연결 영업이익 시장 컨센서스(188억원) 부합. 큰 폭의 외형 성장(+97.2% YoY)에도 늘어난 동시방영 작품으로 상각비 부담 증가. 다소 부진했던 신규 OTT 플랫폼향 작품 마진은 이후 라인업부터 개선될 전망. 4Q22 주요 라인업은 <슈롭>, <아일랜드 Part1> 등. Amazon이 신규 플랫폼으로 추가. 넷플릭스와의 재계약은 마무리 단계이며, 개선된 조건은 2023년 실적부터 반영. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q22 연결 매출액과 영업이익은 각각 2,289억원(+97.2% YoY), 189억원(+29.9% YoY)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 128,000원까지 높아졌다가 2022년10월 105,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 105,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 105,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.11.09 목표가 105,000 투자의견 BUY

- 2022.11.04 목표가 105,000 투자의견 BUY

- 2022.10.13 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.02 목표가 128,000 투자의견 BUY

- 2022.05.12 목표가 128,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.09 목표가 105,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.11.09 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.11.09 목표가 100,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2022.11.09 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지) SK증권