thinkpool

하나증권에서 9일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "다소 아쉬운 신규 OTT향 수익성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

하나증권 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "약 800억원의 매출이 더해진 상황에서 영업이익이 기존 전망치와 유사하다는 점은 한번 더 확인이 필요. 넷플릭스 재계약 관련 내용은 매우 긍정적이나, 신규 OTT향 작품들의 아쉬운 수익성이 초기 단계 이슈임을 감안해도 이를 확인하기까지 다소 시일이 걸릴 것으로 예상. 기 확정된 오리지널 4편(스위트홈2 등) 외에도 동시 방영 판매가 증가할수록 의미 있는 이익 개선이 확인될 것."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "3분기 매출액/영업이익은 각각 2,289억원(+97% YoY)/189억원(+30%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 130,000원까지 높아졌다가 2022년8월 115,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 100,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2022.11.09 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2022.08.05 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2022.05.12 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2022.02.11 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2021.11.05 목표가 130,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.09 목표가 100,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2022.11.09 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.11.09 목표가 96,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.11.09 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자