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SK증권에서 9일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "글로벌 스튜디오로의 첫 걸음"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 94,000원을 내놓았다.

SK증권 남효지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "3분기 매출액은 해외향 작품 및 OTT 향 작품 선반영되며 컨센서스 상회. 영업이익률은 8.3%, 신규 진입 플랫폼향 작품 수익성 다소 아쉬웠고 오리지널 등 당기인식 비용 컸던 영향. 해외향 작품 연 최소 1 편 이상+ 플랫폼 다변화 효과로 견조한 실적 흐름 지속될 것."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "3분기 매출액 2,289 억원(YoY 97.2%), 영업이익 189 억원(YoY 29.9%), 순이익 178 억원(YoY 20.9%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 125,000원까지 높아졌다가 2022년9월 94,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 94,000원으로 제시되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 94,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.11.09 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.30 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.05 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.24 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.30 목표가 125,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.09 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.11.09 목표가 96,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.11.09 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.11.09 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) KB증권