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KB증권에서 9일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "3Q22 Review: 플랫폼 확장"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

KB증권 최용현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "시즌2 작품 증가, 상대적으로 규모가 큰 해외 작품 제작으로 외형 성장을 이어나갈 전망. 2023년에는 캡티브 의존도를 낮추고, 글로벌 OTT 향 매출을 늘릴 것으로 판단. 국가별로는 미국뿐만 아니라 일본 향 작품도 가시화되면서 국내를 넘어 글로벌 스튜디오로 한층 더 도약할 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q22 매출액은 2,289억원 (97.2% YoY, 45.3% QoQ), 영업이익 189억원 (29.9% YoY, -29.9% QoQ)를 기록하며 매출액 기준 컨센서스를 62.8% 상회. 4Q22 매출액은 1,508억원 (+2.0% YoY), 영업이익 119억원 (+87.4% YoY)을 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 120,000원까지 높아졌다가 2022년10월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 90,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.11.09 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.17 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.11 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.09 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.11.09 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.11.04 목표가 105,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.10.07 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권